Calcular flujo de caja

Ejemplo de flujo de caja

Los flujos de tesorería de una empresa pueden revelarse mediante las cifras que aparecen en su estado de flujos de tesorería, que muestra cómo una empresa gasta su dinero (salidas de efectivo) y de dónde recibe su dinero (entradas de efectivo).

El estado de flujos de efectivo incluye todas las entradas de efectivo que una empresa recibe de sus operaciones en curso y de fuentes de inversión externas, así como todas las salidas de efectivo que pagan las actividades comerciales y las inversiones durante un trimestre determinado.  Incluye los flujos de caja de las actividades de explotación (CFO), pero también los flujos de caja de las actividades de financiación (CFO) y de inversión (CFI).

La mayoría de las empresas públicas utilizan la contabilidad por el principio de devengo y es el método contable por el que los ingresos se contabilizan cuando se obtienen y no cuando la empresa recibe el pago.  Los gastos se contabilizan cuando se producen, aunque no se hayan efectuado pagos en efectivo.

Por ejemplo, si una empresa registra una venta, los ingresos se reconocen en la cuenta de resultados, pero es posible que la empresa no reciba efectivo hasta una fecha posterior. Desde el punto de vista contable, la empresa estaría obteniendo un beneficio en la cuenta de resultados y pagaría el impuesto sobre la renta por ello. Sin embargo, no se habría intercambiado dinero en efectivo.

Ejemplo de estado de tesorería

El estado de flujos de caja de un estado financiero arroja mucha luz sobre el movimiento de entrada y salida de efectivo de una empresa y muestra lo bien que ésta gestiona su posición de caja. El flujo de caja libre (FCF) es una de las medidas más importantes derivadas del estado de flujos de caja.

El flujo de caja libre se utiliza en el análisis fundamental para medir la cantidad de efectivo que genera una empresa, después de contabilizar sus gastos de capital. Para calcular el FCF de una empresa, se debe consultar su balance y restar los gastos de capital del flujo de caja total de las actividades de explotación.

Microsoft Excel es una herramienta completa y fácil de usar para calcular diferentes fórmulas y cualquier otro trabajo computacional en general. A continuación, vea cómo calcular el flujo de caja libre en Excel y cómo realizar comparaciones con otras empresas.

Por ejemplo, según su declaración de flujo de caja para el año fiscal que finalizó el 26 de septiembre de 2020, Apple Incorporated informó de un flujo de caja total de las actividades operativas de 80.670 millones de dólares. Apple informó de unos gastos de capital de 7.310 millones de dólares para el mismo período.

Estado de flujo de caja

El veintinueve por ciento de las pequeñas empresas fracasan porque se quedan sin dinero. Para evitarlo, hay que saber cómo calcular el flujo de caja de la empresa antes de que sea demasiado tarde. Por suerte, existen diferentes fórmulas de flujo de caja que ayudan a las pequeñas empresas a controlar cómo entra y sale el dinero a medida que realizan sus operaciones diarias.

El seguimiento del efectivo de las operaciones da a las empresas una idea clara de cuánto necesitan para cubrir los gastos de funcionamiento durante un periodo concreto. Las empresas también pueden utilizar una previsión de tesorería para planificar futuras entradas de efectivo.

Los ingresos de explotación también se denominan beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT), y muestran la rentabilidad de una empresa antes de las deducciones fiscales y los gastos de intereses. Encontrará esta información en su estado financiero.

Estado de cambios en el patrimonio neto

El flujo de caja de las operaciones es la primera de las tres partes del estado de flujos de caja que muestra las entradas y salidas de efectivo de las operaciones principales de la empresa en un ejercicio contable; las actividades de explotación incluyen el efectivo recibido de las ventas, los gastos de caja pagados por los costes directos, así como el pago que se realiza para financiar el capital circulante.

El «flujo de caja de las operaciones» trata de examinar las entradas y salidas de efectivo causadas por las operaciones del negocio principal y, a su vez, examina el efectivo generado por los productos y servicios de la empresa. El principal componente que se refleja en esta parte del estado muestra los cambios realizados en el efectivo, las cuentas por cobrar, el inventario, la depreciaciónDepreciaciónLa depreciación es un método de asignación sistemática utilizado para contabilizar los costes de cualquier activo físico o tangible a lo largo de su vida útil. Su valor indica la parte del valor de un activo que se ha utilizado. La depreciación permite a las empresas generar ingresos a partir de sus activos, cargando sólo una fracción del coste del activo en uso cada año.