Como se calcula la rentabilidad financiera

Ratio de endeudamiento

Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de una empresa para generar beneficios en relación con las ventas, los activos y los fondos propios. Estos ratios evalúan la capacidad de una empresa para generar ganancias, beneficios y flujos de caja en relación con alguna métrica, a menudo la cantidad de dinero invertido. Destacan la eficacia de la gestión de la rentabilidad de una empresa.

Algunos ejemplos comunes de ratios de rentabilidad son el rendimiento de las ventas, el rendimiento de la inversión, el rendimiento de los fondos propios, el rendimiento del capital empleado (ROCE), el rendimiento del capital invertido en efectivo (CROCI), el margen de beneficio bruto y el margen de beneficio neto. Todos estos ratios indican el rendimiento de una empresa en la generación de beneficios o ingresos en relación con una determinada métrica.

Los distintos ratios de rentabilidad ofrecen diferentes perspectivas útiles sobre la salud financiera y el rendimiento de una empresa. Por ejemplo, los ratios de beneficio bruto y de beneficio neto indican lo bien que la empresa está gestionando sus gastos. El rendimiento del capital empleado (ROCE) indica si la empresa utiliza el capital empleado para generar beneficios. El rendimiento de la inversión indica si la empresa está generando suficientes beneficios para sus accionistas.

Ejemplos de ratios de rentabilidad

El trabajo financiero de una empresa es obtener beneficios, que es diferente de obtener ingresos. Si una empresa no obtiene beneficios, sus ingresos no están ayudando al crecimiento de la empresa. No sólo es importante ver cuánto ha vendido una empresa, sino también cuánto está ganando.

El margen de explotación (también llamado margen de beneficio de explotación o rendimiento de las ventas) es un ratio que arroja luz sobre cuánto dinero está ganando realmente una empresa en beneficios. Se obtiene dividiendo los ingresos de explotación entre los ingresos, donde los ingresos de explotación son los ingresos menos los gastos de explotación.

Cuanto más alto sea el ratio, más rentable es la empresa por sus operaciones. Por ejemplo, un margen de explotación de 0,5 significa que por cada dólar que la empresa ingresa, obtiene 0,50 dólares de beneficio. Una empresa que no gana dinero tendrá un margen de explotación de 0: está vendiendo sus productos o servicios, pero no está obteniendo ningún beneficio de esas ventas.

Sin embargo, el margen de explotación no es una medida perfecta. No incluye cosas como la inversión de capital, que es necesaria para la rentabilidad futura de la empresa. Además, el margen de explotación es simplemente ingresos. Eso significa que no incluye cosas como los gastos de intereses e impuestos. Dado que los ingresos y gastos no operativos pueden afectar significativamente al bienestar financiero de una empresa, el margen de explotación no es la única medida que los inversores examinan. El margen de explotación es una herramienta útil para determinar la rentabilidad de las operaciones de una empresa, pero no necesariamente la rentabilidad de la empresa en su conjunto.

Definición de rentabilidad

La rentabilidad, como su nombre indica, es una medida del beneficio que genera la empresa. Así pues, los ratios de rentabilidad son básicamente una herramienta financiera que nos ayuda a medir la capacidad de una empresa para generar beneficios, teniendo en cuenta el nivel de gastos en que incurre. Estos ratios tienen en cuenta varios elementos de la cuenta de resultados y del balance para analizar el rendimiento de la empresa. Cuanto mayor sea el valor de estos ratios en comparación con la competencia y el mercado, mejor será el rendimiento de la empresa.

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La fórmula de los ratios de rentabilidad es una de las herramientas clave para el análisis financiero. Todo el mundo quiere hacer crecer su dinero ganado con esfuerzo y no le gusta invertir en negocios que no son sólidos. Los ratios de rentabilidad, para ellos, es una métrica financiera para juzgar la capacidad de las empresas para obtener beneficios y ser consideradas una inversión digna.

Cómo medir la rentabilidad

La rentabilidad es la capacidad de una empresa o negocio de generar ingresos por encima de sus gastos y suele medirse mediante ratios como el margen de beneficio bruto, el margen de beneficio neto, el EBITDA, etc. Estos ratios ayudan a los analistas, accionistas y partes interesadas a analizar y medir la capacidad de la empresa de generar ingresos para cubrir sus costes operativosCostes operativosLos gastos operativos (OPEX) son los costes en los que se incurre en el curso normal de la actividad empresarial y no incluyen los gastos directamente relacionados con la fabricación de productos o la prestación de servicios. Por lo tanto, están disponibles en la cuenta de resultados y ayudan a determinar el beneficio neto.Leer más, crear valor añadiendo activos al balanceBalance SheetUn balance es uno de los estados financieros de una empresa que presenta los fondos propios, los pasivos y los activos de la empresa en un momento determinado. Se basa en la ecuación contable que establece que la suma del total del pasivo y el capital de los propietarios es igual al total de los activos de la empresa.Leer más y analizar su capacidad de expansión y de asumir proyectos para su crecimiento futuro.