Sociedades de inversion colectiva

Cuenta de futuros gestionada

Los fondos de inversión son productos de inversión creados con el único objetivo de reunir el capital de los inversores e invertirlo colectivamente a través de una cartera de instrumentos financieros como acciones, bonos y otros valores.

Los fondos de inversión desempeñan un papel crucial a la hora de facilitar la acumulación de ahorros personales, ya sea para grandes inversiones o para la jubilación. También son importantes porque ponen el ahorro institucional y personal a disposición de empresas y proyectos que contribuyen al crecimiento y al empleo.

La directiva sobre los organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM) es el principal marco europeo que regula los organismos de inversión colectiva. Esta categoría de fondos de inversión representa alrededor del 75% de todas las inversiones colectivas de los pequeños inversores en Europa.

La directiva sobre gestores de fondos de inversión alternativos (GFIA) cubre a los gestores de planes de inversión alternativos diseñados para inversores profesionales. Los fondos de inversión alternativos son fondos que no están regulados a nivel de la UE por la directiva sobre OICVM. Incluyen los fondos de cobertura, los fondos de capital riesgo, los fondos inmobiliarios y una amplia gama de otros tipos de fondos institucionales.

Inversiones colectivas

Un fondo de inversión es una forma de invertir dinero junto a otros inversores para beneficiarse de las ventajas inherentes a trabajar en grupo, como la reducción de los riesgos de la inversión en un porcentaje significativo. Estas ventajas incluyen la capacidad de:

Sigue sin estar claro si los gestores profesionales de inversiones activas pueden mejorar de forma fiable los rendimientos ajustados al riesgo en una cantidad que supere las comisiones y los gastos de gestión de las inversiones. La terminología varía según el país, pero los fondos de inversión suelen denominarse grupos de inversión, vehículos de inversión colectiva, planes de inversión colectiva, fondos gestionados o simplemente fondos. El término reglamentario es «organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios» o «organismo de inversión colectiva» (véase la Ley). Un fondo de inversión puede estar en manos del público, como un fondo de inversión, un fondo cotizado en bolsa, una sociedad de adquisición de propósito especial o un fondo cerrado,[1] o puede venderse sólo en una colocación privada, como un fondo de cobertura o un fondo de capital privado.[2] El término también incluye vehículos especializados, como los fondos fiduciarios colectivos y comunes, que son fondos únicos gestionados por bancos y estructurados principalmente para mezclar activos de planes de pensiones o fideicomisos que cumplen los requisitos.[3]

Ejemplos de instituciones de inversión colectiva

19. Se propone que el régimen de los fondos de inversión colectiva contemple, en líneas generales, dos tipos básicos de fondos de inversión colectiva: Los fondos registrados y los fondos reconocidos. La estructura del régimen de fondos de inversión colectiva propuesto se expone en el Apéndice 3.

20. Un Fondo Registrado es un fondo de inversión colectiva que se establece en el QFC y que cumple con los requisitos de registro ante la Autoridad Reguladora del QFC y es registrado por ésta. Los Fondos Registrados estarán sujetos al registro por parte de la Autoridad Reguladora del QFC, lo que implicará un proceso de solicitud formal y la aprobación por parte de la Autoridad Reguladora del QFC. Se propone que todos los Fondos Registrados se registren ante la Autoridad Reguladora de QFC y estén sujetos al régimen de fondos de inversión colectiva propuesto. Esto significa que no se permitirán fondos de inversión colectiva establecidos en QFC no regulados. Dada la novedad del QFC en contraste con otros mercados, la Autoridad Reguladora del QFC no propone la posibilidad de que se establezcan fondos no regulados en el QFC ni prevé que ciertos fondos queden exentos de regulación (por ejemplo, los fondos con un número limitado de inversores). En su lugar, la Autoridad Reguladora del QFC propone un enfoque que se centra, en el marco de un régimen de fondos registrados, en las obligaciones de los fondos en función de la categoría de personas a las que pueden ofrecerse.

Ejemplo de vehículo de inversión colectiva

Aunque las Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) y los Fondos de Inversión son un conjunto de dinero de los inversores, ambos son diferentes. Veamos cómo. Los fondos de inversión recogen la inversión de los inversores y crean un fondo que se invierte en una cartera diversificada. La inversión en el fondo de inversión (MF) incluye renta variable, deuda, oro, bonos G-sec, etc. Estas inversiones realizadas por (MF) se publican en un informe que contiene la información detallada sobre la inversión, el rendimiento, Vale, etc. El fondo de inversión es un mercado regulado con la SEBI y la AMFI como organismo regulador. El Sistema de Inversión Colectiva (CIS) también recoge fondos de inversores con un interés mutuo en invertir un activo concreto. Los rendimientos generados por esta inversión se reparten según lo acordado por los inversores en el contrato suscrito antes de invertir los fondos. La principal diferencia de las IIC es que no están reguladas por la SEBI, aunque según las leyes todas las IIC deben estar registradas en la SEBI.